相信最近的股市波動大家都會去留意也同時賺了不少,例如內險,眷商和新經濟相關的股份。但是經過了一連串的上升軌道,很多從中獲利的股份現在開始進入了整固的階段,甚至是出現了一些回吐。很多投資者在這段時間錯過了最佳的出售機會,不知道下一個機會是什麼時候。不知道是應該繼續持手股票還是把資金轉移到其他更有價值的投資。如果這個說的是您,這篇文章會教您如何利用股票期權來解答問題。
股票期權中有一種概念稱作為備兌認購期權。這是在最基本的認購期權短倉中加上一個“備兌”的因素。這個備兌的意思就是預先在開倉時已經在戶口投放了“假如被行使時”需遞交給對家的相關股份。在這樣的一個情況下沽出認購期權有什麼好處呢?最主要的原因之一就是可以減少假如股價又突然往上爆發,而您被對家行使時的風險。您就不需要在市場上以不理想的價買入相關的股份。另外的一個原因是可以更加現實的方式在您的目標價出售股份。比如說您在$37入手了股票X,然後假如您想在$41出售股份但又不確定能不能到這個價位。這個情況我們可以做一個$40的備兌認購期權,期權金是$1。這樣的情況如果價格升穿$40,您可以在$40出售股份,然後加上$1的期權金,就等於在$41沽出股份。
其實在這一段時間,有很多適合做備兌認購期權的相關股票。這些股票都有相似的地方,就是在過往一段時間有爆發性上升的階段,然後逐步慢慢出現類似的整固或者短期內較少的回吐。簡單來說就是股價短期內不怎麼動,而備兌認購期權可以讓您在開倉市就先取期權金。之後股價在整固期間儲存動力,或許有下一步的爆發。
我們可以看看最近又不少人討論的#2628中國人壽。在七月開始之後,股價曾經由$15升至$21.9,有超過40%的增長,而到了近幾日出現了較少的回吐,股價在$19到19.5的區間波動。如果沒有傳出市場上利好的消息,相信股價依然會在這區間浮動。如果投資者懊悔沒在最高價沽出,可以選擇一個$22的備兌認購期權。如果升穿$22,可以以$22出售股份,加上期權金0.21,就等於在$22.21出售股票。如果沒有升穿,依然可以收取每股0.21的期權金。
另外一個例子也是多人留意的#1810小米。在七月開始後,股價曾經由$13升至$17.5,有接近35%的增長。此時在$16到16.9的區間浮動。一樣,如果投資者覺得不服氣沒有在高位沽出,選擇一個$17.5的備兌認購期權。如果升穿$17.5,可以以$17.5出售股份,加上期權金$0.49,就等於在$17.99出售股票。如果沒有升穿,依然可以收取以每股$0.49的期權金。
最後一個介紹的例子就是#1211比亞迪。在七月開始後,股價曾經由$60升至$90,有50%的增長。道理與上面的例子一樣,可以選擇一個$90的備兌認購期權。如果升穿90,可以以$90出售股份,加上期權金3.03,就等於在$93.03出售股票。如果沒有升穿,依然可以收取以每股$3.03的期權金。
其實備兌認購期權是給與投資者又一次的機會。如果投資者錯過了最好的機會,這不代表就沒有其他出路了。以下一列的股票最近都有明顯的升幅和剛才所介紹的特質,如果持有相關的股票,不妨可以試下所建議的策略。圖標中的%升幅是以六月的開市價和七月的最高位以作計算
而在輝立做備兌認購期權有另外的一個好處,就是可以享受相關的優惠。只要在開倉時投放被行使時所需的股份,就可以享受免佣條件。