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網上登入 |
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在一般情況下，投資者買入股票後只限於在股票上升時獲利,如果股票下跌，就會出現損失 如果閣下預期後市會持續向下，那只好忍手等待升市的來臨，就算看準市況亦無法賺錢。
而借貨沽空，就可幫助閣下在跌市中同樣把握到獲利的機會。道理其實很簡單，只要在高位先行沽出股票，然後在低位買回,取其差價獲取利潤。 加上輝立現開始接受客戶以股票作為借貨的抵押品，客戶無需付出任何現金即可進行借貨沽空，自然先機盡握。
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借貨沽空現有股票名單 |
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股票號碼 |
股票名稱 |
股票號碼 |
股票名稱 |
股票號碼 |
股票名稱 |
名單外的可沽空股票,
歡迎隨時致電22776622借貨沽空部查詢
可進行賣空的指定證券名單:
http://www.hkex.com.hk/chi/market/sec_tradinfo/stkcdorder_c.htm
(本公司並不保證資料來源之準確) |
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4 |
九龍倉 |
546 |
阜豐集團 |
1200 |
美聯集團 |
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5 |
匯豐控股 |
590 |
六福 |
1288 |
中國農業銀行 |
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13 |
和記黃埔 |
728 |
中國電信 |
1211 |
比亞迪 |
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16 |
新鴻基 |
751 |
創維數碼 |
1398 |
中國工商銀行 |
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20 |
會德豐 |
762 |
中國聯合網絡通信 |
1733 |
永暉焦煤 |
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83 |
信和置業 |
763 |
中興通訊 |
1919 |
中國遠洋 |
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151 |
中國旺旺 |
811 |
新華文軒 |
2007 |
碧桂園 |
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189 |
東岳集團 |
857 |
中國石油 |
2318 |
中國平安保險 |
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242 |
信德集團 |
882 |
天津發展 |
2328 |
中國人民財產保險 |
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267 |
中信泰富 |
883 |
中國海洋石油 |
2388 |
中銀香港 |
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308 |
香港中旅國際 |
914 |
安徽海螺水泥 |
2600 |
中國鋁業 |
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330 |
思捷環球 |
939 |
中國建設 |
2628 |
中國人壽 |
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363 |
上海實業 |
941 |
中國移動 |
2800 |
盈富基金 |
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386 |
中國石油化工 |
1038 |
長江基建 |
3933 |
聯邦製藥 |
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388 |
香港交易及結算所 |
1044 |
恆安國際 |
3988 |
中國銀行 |
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486 |
俄鋁 |
1109 |
華潤置地 |
1114 |
華晨中國汽車控股 |
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494 |
利豐 |
1174 |
太平洋恩利 |
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買入股票 PUT 輪
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借貨沽空
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流通性
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發行商自定單一流通量提供者 / 自動對盤
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自動對盤
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買賣差價
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差價取決於流通量 / 流通量提供者
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買賣差價通常較窄(不多於一個價位)
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期限
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行使價及到期日由發行商自定
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不設到期日
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賺 / 蝕
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正股價格、波幅、街貨量等因素
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正股之下跌 / 上升幅度
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借貨
- 首先在輝立証券開立借貨沽空戶口
- 致電2277 6622，查詢輝立是否有閣下想沽出的股票
沽空
- 如有閣下想沽出的股票，即可透過輝立交易員以賣出價把股票沽出市場
- 假設成功沽出10手恆生 (沽出價$100)
- 客戶便須於T日(即交易當天)將按金存入閣下股票戶口$25,000。
($100x10手x每手100股x25%=$25,000)
- 而於T+2當天，輝立就會在客戶的股票戶口轉出$125,000到閣下借貨戶口。
(當中$100,000是沽空所得的本金)
維持按金 — 例子1
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維持按金：115%的當時借貨值。
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如果恆生的現價是$90
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按金比率=138% 【125,000 / 90*1,000)】
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則無需增存按金
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而且閣下更可主動要求把部份按金轉回股票戶口，可轉出的金額為$12,500【125,000-$90x1000x1.25】
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維持按金 — 例子2
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如果恆生的股價升至$110
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按金比率=114%【125,000 / (110*1000)】 < 115%
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需要增存按金或相等按值之股票
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需要增存按金：$12,500 【1.25*(110*1000) - 125,000】
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還貨
- 在恆生股價跌至$92後，客戶可決定從市場買入股票並還貨。
- 您可透過經紀或網上以當時的買入價或賣出價購入股票，買入後即時通知我們，否則借貨交易不被視為完結。
- 在購入股票的T+2日，輝立會把按金$125,000轉回閣下股票戶口，並從股票戶口轉出所借股票，則交易完成。
- 有關借貨費用亦會在當天從股票戶口扣除。
- 首次稅局登記費
$300， 一次性。
- 半年行政費
$100，如在該半年有借貨：1月至6月底，7月至12月底。
- 借貨財務費用
根據借貨值和當時協定利率計算並設有最低金額，現時利率為P+3%，最低金額視乎不同股票而定，最低可至HKD$200。
- 選擇以股票作借貨抵押品後，不能提走沽空所得之本金。
- 借貨期間﹐如果借出的股票派發股息﹐輝立會在截止過戶日在閣下股票戶口扣除有關股息。
- 借貨沒有時間限制﹐但輝立有權要求借貨人在指定時間內把股票歸還。
- 只要填妥股票借貨協議書﹐現金戶口或孖展戶口同樣可以進行借貨沽空。
希望在一個沒有額外風險的情況下增加閣下投資組合的回報率?
如果閣下長線持有一些股票，現可把股票借出以增加投資組合的回報率。
借出股票的好處
- 為閣下的投資組合增加額外的回報率。
- 借出的股票，沒有最少借出日數，故不會影響閣下的股票買賣活動。閣下可隨時要求借用人交還股票，只需當日通知，就可在T+1沽出該股票。
- 所有行政工作由本公司負責，閣下不需為行政工作費神。(包括利息計算等等。)
- 借出的股票如有股息、紅股以及供股權等收益，借出股票人會如常收到。
以下是借股票給本公司的流程圖
借出股票的例子
例如閣下希望借出50萬股比亞迪股份(1211)，假設年利率為5%(360日)，該股成功於31/1/2012(交收日)借出，並7/2/2012(交收日)交還予閣下，閣下可得的利息計算方法如下:
比亞迪股份
| 日期 |
收市價 |
單日利息 |
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31/01/2012
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$24.25
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$24.25 x 500,000 x 5% / 360 = $1684.03
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01/02/2012
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$23.65
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$23.65 x 500,000 x 5% / 360 = $1642.36
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02/02/2012
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$24.55
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$24.55 x 500,000 x 5% / 360 = $1704.86
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03/02/2012
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$24.65
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$24.65 x 500,000 x 5% / 360 = $1711.81
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04/02/2012
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$24.65
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$24.65 x 500,000 x 5% / 360 = $1711.81
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05/02/2012
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$24.65
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$24.65 x 500,000 x 5% / 360 = $1711.81
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06/02/2012
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$24.90
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$24.90 x 500,000 x 5% / 360 = $1729.17
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利息會於每月月頭及還貨日存入閣下的股票戶口。以剛才的比亞迪股份(1211)為例，閣下會於2月頭收到利息$1684.03，並於7/2/2012(交收日)收到利息$10211.8及50萬股的比亞迪股份(1211)。
例子一
閣下看淡匯豐控股(0005)，倉底持有其認購期權短倉(short call option)。但倉底該期權合約於某天被行使，閣下可有以下兩個方案：
- 即日買回股票作交收之用。
- 即日向閣下的經紀或借貨沽空部查詢有沒有匯豐控股(0005)的股票可以借入。如有，閣下不用即日買回該股票，可以等待較佳的時機才買回該股票。(備註：須要有借貨沽空戶口。)
例子二
閣下看淡匯豐控股(0005)，倉底持有其認沽期權長倉(long put option)。倉底該期權合約己到最後交易日，但閣下仍希望持有該股票的淡倉，可有以下兩個方案：
- 於交易時段內將該期權合約平倉，並選擇該股的下月的期權合約開倉。
- 通知閣下的經紀或股票期權部行使該合約，並向閣下的經紀或借貨沽空部查詢有沒有匯豐控股(0005)的股票可以借入。如有，閣下可暫時不用買回該股票，靜待較佳的時機才買回該股票。(備註：須要有借貨沽空戶口。)
此廣告內容只供參考，並不構成任何證券買賣之邀請，投資者應注意證券價格可升可跌。
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