上週回顧
上週推介沽空長城汽車(2333.HK),建議於$9.82左右沽空(11月27日只高見$9.57),$9平倉獲利,但股價一直處於下跌,而未能成功沽空,可等待沽空時機。
基本因素
於今月,據《路透》引述消息人士稱,內地10家股份制銀行結合實際情況對資管新規提出意見和建議,其中提及新規中的部分條款可能會引發系統性金融風險。例如快速打破剛性兌付將引發客戶大量贖回理財產品,觸發流動性風險,加劇金融市場波動。
評級機構惠譽表示,內地銀行明年將繼續面對淨息差壓力和盈利能力下降,而影子銀行監管、同業間活動正消耗銀行資本,拖累盈利能力,故此對行業展望維持負面,但監管將有望令金融風險受控和改善透明度。
上星期,股份沽空累積排行第六位,達24.53%。
技術走勢
股價走勢方面,於10月份至今,$7以上均見沽壓。如欲借貨沽空者,上圖表顯示股價可低見至$6,可吼$7左右沽空,$6.20左右平倉獲利,獲取約11.43%利潤。另外,投資者亦需要放止蝕位於$7.20 (這幾個月頂部高位)。
借貨沽空的風險聲明
借貨沽空的虧蝕風險可以極大,亦可能涉及借出人要求還貨的風險。在若干情況下, 閣下所蒙受的虧蝕可能會超過最初存入的保證金數額。即使設定了備用指示,例如「止蝕」或「限價」等指示,亦未必能夠避免損失,市場情況可能使該等指示無法執行。 閣下可能會在短時間內被要求存入額外的保證金。假如未能在指定的時間內提供所需數額,已沽空的貨可能會在未經 閣下同意的情況下被買回交還。然而, 閣下仍然要對帳戶內任何因此而出現的短欠數額負責。因此 閣下應根據個人自身財政狀況和投資目標,仔細考慮這種融資或交易安排是否適合。