變種新冠病毒蔓延

但......確診後患者病情普遍不太嚴重

美國快將加息

但......聯儲局官員偶爾會釋放對利率偏好訊號

不論是世界末日/金融市場末日似遠還未到

恆指較上月低位曾急彈近2,000點 (13/1), 但在基本面不變的情況下, [當時中國尚未推出近日的政策減息(MLF & LPR], 這反彈速度會否快了點?

~24,600點, 不能說是太高的水平, 但個別大行預計恆指年底只有25,000點, <- (非主流, 因另外好些大行都預測恆指有~28,000)

而當時恆指的上升速度似乎真的快了點

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[圖1:恆指 ~3星期從低位返彈 ~2,000點]

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不捨得沽期/ 沽出手上持貨的前提下, 可否投機性做些Long Put

每週期權(Weekly Option) 14/1 到期, 基於恆指反彈太快, 個人在13/1 Long 了一張行使價 24,200 Put (前提: 不影響主力倉位部署)

翌日(14/1)早上平倉, 1晚賺300%

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[圖2: Long Put 開倉: 15點/張, 平倉時: 60點/張]

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當然, 一張Long Put 金額上利潤不大, [個人目前倉位主力: Stock Option 好倉(如合成期貨) + 指數 Long Future, Short Call, Long Put]

但勝在:

[Long 每週期權(末日)好處]

1. 適應性高: 每張成本不大, 基本上大部份投資/機者, 都能付出有關成本

2. 爆發力強, 見效快 (星期四開倉, 翌日結算)

3. 如果今年市況波動, 或有不少投機性出手的機會(註1)

當然, 如恆指翌日不跌, 有關Long Put 很大機會全數虧損.

而因結算機制, 如恆指不是開市後短時間內急跌/全日[持續地]大跌, 即使結算日開市恆指在24,200行使價水平, 這些(末日)每週期權的價格仍會急跌.

所以, 如非金融市場末日,  一般情況個人會在結算日開市不久(10AM前)平倉.

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[圖3: 行使價24,200, 14/1到期每週期權, 當日早上10:40的價格, 雖然恆指當時24,255點, 和行使價24,200相差不遠, 但期權金已急跌至只有13點]

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但以上Long Put 例子, 每張最大潛在虧損亦不超過 $750 (每週期權: $50/點)

結果最終獲利 $2,250/張 (3倍利潤)

當然, 具體開倉張數視乎個人情況

(註1)

美國加息預期, 隨聯儲局官員口風變動

Omicron 變種病毒仍有很大不確定性, 另有中國對科技平台, 內房&金融的政策影響,

2022年恆指應會十分波動, 急升/急跌下, 這類 Long weekly option 的操作, 或有不少機會

關於美國息口對港股&環球市況的影響, 可參看輝立最新的網上直播頻道

《輝常策略》LIVE 1: 今年加4次息？國資煞停入股螞蟻！科技股是見底反彈，還是最後逃生門

https://www.youtube.com/watch?v=cjVdIPjlWgE&list=PL2wpdplq9iLWJGo696dxTKZXwe_XHLfNd

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[圖4: 過去30年美國加息期對恆指/道指/納指的影響]

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註2: 具體及即時買賣策略只會向個人客戶提出.

市況可隨時變化, 網站文章不一定會及時更新. 投資者宜向個人經紀查詢意見.

註3：期貨及期權價格可升可跌, 投資可賺可蝕.

期貨及期權買賣有槓桿效應, 可放大潛在利潤及損失. 潛在最大損失可以無限.