市況評論

作者

王富榮先生 (Chris Wong)
高級交易員

現任職輝立交易員,對投資大中小型股票均經驗豐富,亦擅於以窩輪、牛熊證操作。本人樂意為客戶提供投資分析及買賣策略。歡迎各位來電交流心得
電話:
3925 9289

中銀香港 02388.HK 進軍東盟

2017年1月16日 星期一 觀看次數3849

中銀香港 02388.HK 繼出售南洋商業銀行後,早前再宣佈出售集友銀行,作價 76.85 億,市帳率 1.6
倍,雖然作價略低於預期,但交易有助提升核心一級資本比率 1% 及佔 2017 年淨利潤 12%,對提升銀行的整體資產質素有極大幫助。

根據 2015 年公佈其戰略審視及未來戰略重組,公司下一階段料將向母公司中國銀行 03988.HK
洽購東盟資產,逐部推動該行成為區域性銀行,把握一帶一路機遇,加上其美元融資成本低於同業,故該行可能為內地機構尋找海外併購時的首選銀行。

集團去年首 9 個月錄得提取減值準備前的淨經營收入 312 億元,較去年同期上升
3.1%,剔除一次性收益影響,淨經營收入增幅則擴闊,提取減值準備前的經營溢利 223.36 億元,增長
2%。單計第三季度,提取減值準備前的淨經營收入 104.82 億元,較第二季下跌 6.9%,但較第一季增加
10.5%。提取減值準備前的經營溢利74億厄,按季倒退 10%。

另外集團於去年 10 月已完成收購母公司馬來西亞業務,該業務相等於集團上半年總資產
0.7%,是次收購顯示出該行在東盟地區擴張的第一步,有標誌性作用。


買賣策略
買入: $27-28 收集   目標價: $32    止蝕價: $25.8

本人王富榮為證監會持牌人士。截至本評論文章發表日止,本人及/⁠⁠或其有聯繫者並無持有全部提及之證券的所有相關財務權益。

 

 
 
研究報告由輝立証券集團旗下於香港證監會持牌的輝立証券(香港)有限公司及/ 或輝立商品有限公司(“輝立”)所發報。本文所包含的資料均為輝立從相信為準確的來源搜集。輝立對有關報告所引致之任何損失或虧損概不負責。本報告所載的資料只供参考用途,並沒有法律約束力,亦不構成投資建議、邀約、購入、出售任何產品。
投資涉及風險,有可能損失投資本金。你應諮詢專業人士,就本身的投資經驗、財務狀況、個人目標及風險取向,以提供投資意見。各類產品的風險,請參閱本公司網頁 http://www.phillip.com.hk《風險披露聲明》。
輝立(或其僱員) 可能持有本文所述有關的投資產品。此外,輝立(或任何附屬公司)隨時可能替向報告內容所述及的公司提供服務、招攬或業務往來。
以上資料為輝立擁有並受版權及知識產權法保護。除非事先得到輝立明確書面批准,否則不應複製、散播或發佈。
返回頁首
聯絡我們
請即聯絡你的客戶主任或致電我們。
研究部
電話 : (852) 2277 6846
傳真 : (852) 2277 6565
電郵 : businessenquiry@phillip.com.hk

查詢及支援
分行資料
投訴程序
查數網
登入
黃師傅每日講股
研究部快訊
免費訂閱
聯絡我們