AI算力基建需求高增、应用端商业化逐步落地、国产替代持续深化 AI应用生态闭环加速形成,算力需求表现强劲。电子终端需求方面,7月手机销量同比下降3.5%,9月苹果和华为新品发布会临近,可关注新机型发布情况。AR眼镜、折叠屏等端侧AI创新品类具备题材性机会。半导体景气度维持高位,6月全球半导体销售额同比增长19.6%,中国半导体销售额同比增长13.1%,海外不确定性带来半导体供应本土化提速,未来半导体设备投资、材料国产化率有望持续提升。 流动性预期好转,科创、赛道主题业绩具备中长期比较优势,关注具备产业逻辑相对扎实的行业,如通信设备、半导体、电子硬体、机器人等。相关的个股建议关注中芯国际(0981.HK),华虹半导体(1347.HK),优必选(9880.HK),舜宇光学科技(2382.HK)等。 |