Excel RealTime
"你的投资程式,从此可以无限发挥"
"Investment Opportunities Abound"

Excel RealTime 以Microsoft ® Excel作为一个即市报价系统的平台,采用DDE ( Dynamic Data Exchange ) 技术,。即市报价资料包括基本的香港股票、认股证、股票期权、期指及指数期权等, 还有外国期货的即市资料。真真正正的24小时即市报价平台。 用户只需要在Microsoft® Excel或其他试算表(如OpenOffice) 直接读取在Excel RealTime的即市买卖价、买卖数量、最后成交价等,建立自己独特的报价系统。

Excel RealTime不单可在Microsoft®Excel读取即时资料, 辉立更自创程式买卖功能, 客人可以透过试算表建立一个程式买卖盘, 全面实现自己所建立的买卖方程式

Excel RealTime报价系统为普通投资者提供崭新的先进服务,与市面一般即市报价系统最大分别在于系统的灵活性,因其可配合Microsoft ® Excel或其他试算表的强大计算功能,建立独特的买卖指标以至投资方程式,尤其适用于衍生工具如认股证或期指的合理定价或投资组合的最新状况。

  • 认股证、期权或ELI的即市定价模型
  • 即市持仓组合风险数据计算如Delta、Gamma、Theta
  • 认股证与期权的即市引申波幅计算/比较
  • 指数现货买卖差价与期指高低水比较
  • 自订即市买卖指标及提示

程式买卖可透过试算表买卖香港股票,期货,外期。程式买卖最适用于衍生工具, 期货。因为客人可透过Excel可以一篮子计算股票突升突跌的即时场面。全部衍生工具, 期货合理价一下子一览无遗

  1. 使用服务前必须成为辉立证券及辉立期货客户
  2. 客户本身需对Microsoft ®Excel或其他试算表有一定认识
  3. 如对Visual Basic编写有经验者更佳
  4. Excel RealTime识用于Microsoft ® Office 1997或以后之版本

Excel RealTime 可提供串流报价资料,方便客户使用Excel试算表设计及计算即时资料

香港股票

期货资料

期权资料

外国期货资料

例子I

  • 引申波幅与风险数据 Delta、Gamma、theta、Vega 计算
  • 认股证与期权的即市引申波幅 Implied Volatility IV 计算/比较

引申波幅Implied Volatility IV是评估认股证或期权价格的最重要因素。一般投资者明白引申波幅须根据正股价格计算,但实战上须考虑正股以至认股证买卖差价的影响,引申波幅的计算才有参考价值。

图中见正股买入价(红色)及卖出价(黄色),认股证或期权买卖价格的在红色范围根据正股买入价计算。反之,认股证或期权买卖价格的在黄色范围根据正股卖出价计算。这样才有合理的认股证与期权的引申波幅计算及比较。灰色的部份是风险数据Delta、Gamma、theta、Vega计算。

例子II

  • 恒生及国企现货指数的成交价、买入价、卖出价及加权价
  • 恒生及国企现货与期货指数对比

市面一般即市报价系统只能每15秒更新现货指数。在实战上,这少少分别对买卖指数期货或指数认股证投资者可以影响很大。透过即市更新成份股票最后成交价,便可计算即市现货指数,与大市同步。尤其当期货开市而现货尚在竞价时段,更可透过成份股票的竞价估计现货指数开市价,尽占先机。

图中淡绿色范围见成份股最后成交价、买入价、卖出价及加权价。现货指数只是根据最后成交价计算,但往往未能如成份股般反映买入价及卖出价。实战上应考虑以成份股买入价计算参考指数,因为这是现货指数初步的支持。(市价沽货只能以买入价成交)反之,以成份股卖出价计算的参考指数是现货指数的初步阻力。(市价扫货只能以卖出价成交) 图中紫色范围见恒生指数及国企指数的现价、买入价、卖出价及加权价

图中恒生指数及国企指数的现价、买入价、卖出价及加权价与期货直接比较,高水低水强势弱势一目了然。

例子III

市面一般即市报价系统只能以特定版面报价。Excel RealTime 不单可以于 Excel 建立自己独特的期权报价系统,同时亦可以计算期权的引伸波幅及风险参数。

图中上方是期指报价,下方便是同月份的期灌报价,左下方是 (CALL) 认购期权,右下方是(PUT) 认沽期权。

引申波幅Implied Volatility IV是评估认股证或期权价格的最重要因素。

以 14400 (CALL)认购期权为例,买入卖出价为 92 及 95 ,以 92 点的引伸波幅便为 0.108,95点的引伸波幅便为 0.110,投资者可以快速看到引伸波幅差价。在实战上,投资者可跟据各期权风险参数,如 Deta, Gamma 作组合投资、动态对冲、以至风险管理...等等。

常用字表

引申波幅Implied Volatility
波幅是评估认股证或期权价格最重要的因素。历史波幅根据正股价格历史数据计算出来而引伸波幅从认股证或期权价格本身配合其他客观影响因素如正股价格、行使价、时间值、 利率及派息计算出来。中国移动的波幅明显比中电控股高,所以其认股证或期权引伸波幅亦较高。
Delta
当正股价格变动时对期权价格的影响。若 delta=0.5 就表示当正股价格变动1元时,期权价格会跟着变动 0.5元。
Gamma
Delta 数值随正股价格变动。Gamma是用来衡量 delta 的敏感度。Gamma=0.1就表示当正股价格变动1元时,delta跟着变动 0.1。
Theta
认股证或期权每日的价值耗损。假设正股价格及引伸波幅不变,Theta=0.01就表示明日认股证或期权下跌0.01元。
Vega
引伸波幅变动1%时对认股证或期权价格的影响。
成份股加权价
根据最佳买入卖出价的数量按比例计算中位数
买入价x卖出数量+卖出价x买入数量
买入数量+卖出数量
指数加权价
根据成份股加权价计算,而现货指数则根据最后成交价计算。
返回页首
联络我们
请即联络你的客户主任或致电我们。
Excel Realtime
电话 : (852) 2277 6730 (24小时)
电邮 : excelrt@phillip.com.hk

查询及支援
分行资料
查数网
登入
黄师傅每日讲股
研究部快讯
免费订阅
联络我们