市况评论

作者

吴袓同先生(JordanWood)
辉立证券及期货市场经理

吴祖同现任本公司高级业务及市场经理, 策略师, 从事证券及恒指期货交易已有二十多年,尤其在技术分析方面经验丰富。自2002年开始每周在本栏发表期指走势技术分析, 广受客户和读者欢迎。
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期指走势技术分析 14 May 2019

2019年5月14日 星期二 观看次数788

14 May 2019

 

受中美贸易谈判破局的不利影响,上周一期指裂口低开578点,在29285开出,两小时内跌到28687,最多时跌1176点,之後开始反弹,周二早段最高见到29242,在前一天的裂口位下方止步,之後转辗下跌到周五下午初段,最低做27935,收市报28327,一周计下跌1536点或5.14%,跌幅之大可以排列近几年来的第二位,仅次於去年二月初的一周跌幅。经此一跌,周线图技术走势彻底变坏,韵律方面,过去五周跌四周升一周,是今年来最弱表现;九周RSI报44.74,是年初升浪以来第一次跌破50;十八周STC三周以前发出沽货信号,当时周末期指收市报29578,上周18K%报79.15,5D%报87.30;MACD自去年十一月初低位负1014开始向上爬升,上周第一次回头向下,虽然仍在Signal线以上,但Diff已大幅回落,估计本周将发出牛熊信号;十八周保历加通道的中线上周位於28651,已经被跌破,年初以来在中线以上交易已维持了十七周时间,後市若不能重返中线以上交易,下降趋势会继续维持。

 

期指日线图上的主要看点,上周三收市28793,已跌到Ichimoku图云层之中,上周四收市价正式跌到云底以下,自一月初升到云层以上交易以来,上升趋势一直维持良好,这是第一次跌破云层,宣告维持了四个月的上升趋势已结束,由於云层上移的速度颇快,本周末云顶位置去到29646,若短期内无力重返云层以上,下跌趋势差不多可以肯定已降临。上周四9RSI报30.49,非常接近超卖水平,不排除短期底部已非常接近或已经出现,本周可能在250sma以上横行反弹,消化前一段的沽压,250sma上周五在27960,仍在缓慢下移中,理论上牛市诞生的第三个条件还没有成立。十八天保历加通道的宽度4月29日收到最窄,报2.80%,之後开始拉宽,而且越拉越宽,上周五报7.91%,通道的中线4月30日开始向下弯,说明动力方向已转为向下,之後中线和下线下移的速度越来越快,上周五下线位於28318,收市价虽然略高於下线,但下线仍在快速下移中,估计直到本周内的某一天,日中低位不再低於通道下线,指数才有机会喘定。小时图9RSI的最低值是上周四尾市,报17.28,当时指数是28024,之後小时图收市价没有出现新低,估计本周内小时图若有新低收市指数出现,9RSI将处在背驰状态,有利出现反弹,小时图的阻力看9RSI再次升到50-60时。

 

波浪分析:过去几个月都倾向去年十月低位24526已是[2]浪的底部,24526向上应是[3]-(1)浪上升,而(1)浪内部是一组斜线三角形的A-B-C-D-E五浪上升,4月15日高位30336已走完浪C浪全部,自30336向下应该是D浪下跌,并且提出D浪调整的目标在28900-29000之间,其中一个重要的考虑就是中美贸易谈判虽然艰巨但不至於破局,技术上日线图Ichimoku的云层会有支持,令中期上升趋势不会扭转,有条件在D浪调整完成後展开E浪上升。经过上周的突发事件,沽压之大令Ichimoku的云层不堪一击,跌到28000以下,还不清楚本周能否站稳在250sma之上,D浪调整的假设不得不放弃,取而代之的数浪方法是去年十月的24526并非已是[2]浪的终点,24526可能只是[2]-(A)浪的终点,24526升到30336,这组A-B-C上升浪可能是[2]-(B)浪,30336向下是[2]-(C)浪开始运行,至於[2]-(C)浪的终点是否跌破24526并不重要,因为整组[2]浪可以是三角形也可以是之字形,若是三角形,未来将不跌破24526,若跌破24526,就是之字形。[2]-(C)浪的浪底估计最快要到七月出现。(C)浪的内部结构暂时假设为是A-B-C三浪,上周低位27935有条件已是A浪的底部,正如上文所说,由於小时图9RSI尚未见到背驰,不排除本周有新低指数出现时才是A浪浪底。A浪的内部结构,观察半小时图可以细分为[a]-[b]-[c]三个小浪,30336>29447是[a]浪下跌,[a]浪跌889点,运行89个时段,29447>29875是[b]浪上升,[b]浪升428点,运行64个时段,29875向下是[c]浪下跌,到上周五见27935已完成跌幅1940点,运行59个时段,[c]浪的长度已达到[a]浪的2.18倍,但运行59个时段略嫌不够。本周入市策略,等小时图技术牛背驰成立後,好仓入市博B浪反弹。估计B浪会比较复杂,运行时间可能长达3-4周,反弹目标看Ichimoku的云底。

 

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