市况评论

作者

吴袓同先生(JordanWood)
辉立证券及期货市场经理

吴祖同现任本公司高级业务及市场经理, 策略师, 从事证券及恒指期货交易已有二十多年,尤其在技术分析方面经验丰富。自2002年开始每周在本栏发表期指走势技术分析, 广受客户和读者欢迎。
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期指走势技术分析 26 August 2019

2019年8月26日 星期一 观看次数1491

26 August 2019

 

上周五夜期时段因突发的利淡因素进入市场,夜期急跌到25480收市,今日裂口低开将无疑问。过去五个交易日累积上升1484点(24804>26288)很可能已完成了一次短期反弹,而不像是一次中期上升的第一波,这一点可以从周线图技术指标的表现得到佐证。上周收市虽然上升481点,周线图MACD仍急跌80点,从前周的负335跌到上周的负415;十八周STC的18K%和5D%分别报17.53和25.75,离发出买入信号仍时日遥远。日线图技术指标也显示反弹很可能已完成,上周五20sma位於26295,反弹高位无法升越20sma,後市再跌机会极大,今日开市很可能已在10sma之下,10sma今日的临界位在25799,另外本周内50sma将跌破250sma,出现“死亡交叉”。去年7月30日期指在28676时曾出现过一次“死亡交叉”,之後再跌近三个月,跌到24526才见底,“死亡交叉”後的累计跌幅为14.5%。

 

今日刊出一份自1998年至今的期指月线图,长期走势有两条上升轨可以参考,较高的一条是从2008年低位10567连接2016年低位18217并向右延伸,到今年九月,该上升轨支持位於21955。另外做一条自2009年2月至今的Standard Error channel, 2009年2月是当时的最低月线图收市价,到今年九月,该通道的下线大约在23300,因此估计未来日子跌到23300以下是可能的,并在长期上升轨S1附近得到支持。

 

本周的阻力和支持分别参考10sma和日线图保历加通道下线,十八天保历加通道下线上周五个交易日从低位急速爬升,上周五位於24722,本周中段将上移到25000附近。入市策略:伺机做空,以升穿10sma收市止蚀离场,越接近10sma入市越有值博率。

 

波浪分析,用今日刊出的期指150分钟图表达,自26288向下是C-5浪下跌,根据波浪理论,5浪的预期跌幅有三种:

<!--[endif]-->5浪长度等於1浪长度,1浪跌幅是989点,29080>28091,26288-989=25299,意味着5浪将是失败的五浪,即不跌破3浪底24804。

<!--[endif]-->5浪长度等於1浪长度的1.618倍,989x1.618=1600, 26288-1600=24688。

<!--[endif]-->5浪长度等於1浪起点到3浪终点的0.618倍,0.618x(29080-24804)=2643, 26288-2643=23645。

上述目标位都是理论计算,真实市场一定会有出入。从观察所得,1浪结构简单,下跌时间仅三天,根据本人多年的观察,5浪与1浪之间也有交替原则现象,当1浪结构简单,运行时间较短时,5浪的运行时间会相对较长,结构也会相对复杂,很可能在日线图上可以看到5浪内部的五浪结构。

 

以上纯属个人意见,不构成买卖邀请,本人吴祖同为证监会持牌人,本人及本人之客户会随时买卖上述分析之相关产品。


 

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