风电行业市场分析：风电招标量大幅增长 看好2025年风电行业高景气度 风电，顾名思义，是借助风能发电，国家能源局资料显示，2024年，全国风电新增装机容量7982万千瓦，同比增长6%，其中陆上风电7579万千瓦，海上风电404万千瓦。从新增装机分布看，“三北”地区占全国新增装机的75%。截至2024年12月，全国风电累计并网容量达到5.21亿千瓦，同比增长18%，其中陆上风电4.8亿千瓦，海上风电4127万千瓦。2024年，全国风电发电量9916亿千瓦时，同比增长16%；全国风电平均利用率95.9%。风电目前已经成为除火电外的中国第二大电力来源，GWEC资料显示，2023年，全球风电新增装机容量为116.6GW；其中陆上风电新增装机容量为105.8GW，海上风电新增装机容量达10.9GW。中国新增装机容量达75GW，创下新纪录，占全球新增装机容量的近65%。风电在2030年要达到碳达峰和碳中和，所以风电行业未来仍存增长空间。 金风科技2024三季度业绩报告显示，截止2024年9月30日，国内公开招标市场新增招标量119.1GW ，同比大幅增长了93.0%，其中陆上新增招标容量111.5GW，海上新增招标容量7.6GW。2025年国内风电装机量有望大幅提升，海外各国发布政策增加海风装机量，我们看好海外海上风电装机需求。近年来，国家发展改革委、国家能源局等相关部门不断出台政策支持风电行业的发展，推动各地建设风力发电基础设施。海上风电成为发展重点，国家能源局提出稳步推进大型风电光伏基地建设，有序推动项目建成投产。 风电行业的发展将为相关产业链带来投资机遇，风电产业链上游包括钢材、玻璃纤维等原材料及叶片、塔筒等零部件制造；中游为整机制造，呈现头部企业集中趋势；下游应用则聚焦电力就地消纳，覆盖农村用电、工业园供电及农业灌溉等领域。海上风电、叶片制造、塔架管桩和海缆等环节值得留意，上述企业有望在技术进步和市场需求的推动下实现业绩快速增长。建议关注个股：金风科技（2208.HK）、明阳智能（601615.CH）、日月股份（603218.CH）、中材科技（002080.CH）、时代新材（600458.CH）以及中国高速传动（0658.HK）。 |
