市况评论

作者

吴袓同先生(JordanWood)
辉立证券及期货市场经理

吴祖同现任本公司高级业务及市场经理, 策略师, 从事证券及恒指期货交易已有二十多年,尤其在技术分析方面经验丰富。自2002年开始每周在本栏发表期指走势技术分析, 广受客户和读者欢迎。
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期指走势技术分析 2 January 2018

2018年1月2日 星期二 观看次数2146

2 January 2018

 

各位新年好!2017年是由头升到尾的一年,恒生指数上升35.99%,估计大家收获不错,是否跑赢大市,各位要自行计数。参与衍生工具市场买卖,最重要是资金管理和风险管理,其次才是技术分析。本栏长期以来只讨论技术分析,很少涉及其他,实为不足,希望今後多些交流资金管理和风险管理。

 

12月最後一天交易,期指以29948收市,是12月内的最高收市价,排列在2017年的第二高收市价,最高收市纪录是1122日的30046。自127日低位28149上来,过去15个交易日12天是升市,仅3天下跌,最近的纪录是连升8天,市势非常强劲。九周随机指数12月初发出沽货信号後,3D%向下移动了四周,最低见过50.18,没有跌破50,上周已回头向上,9K%64.443D%57.31;另外保利加通道的上线明显上翘,本周将上移到30200-30300;九周RSI1185.77超买位置回顺到55.61又再攀升,上周报70.42。观察周线图RSI,长达一年的升浪,居然没有出现高位背驰,这一现象足以推论到十一月高位30208还不是中期浪顶,将来中期浪顶出现时,周线图RSI会处在背驰位置!

 

日线图技术指标方面,几个看点都是利好後市。STC1211日发出买入信号,当日期指收市报28906,上周五18K%=96.98, 5D%=82.91,仍处在安全持好仓阶段;MACD是在1220日发出双牛买入信号,当日期指收市报29301,之後MACD加快抛离其Signal线,上周五Diff95.95;保利加通道的中线经过十多天向下移动,上周三再次回头向上,说明动力方向确认向上,保利加通道宽度%BW再次拉宽,说明上升动力在增加中。综上分析本周入市应以好仓为主,沽空不宜!

 

波浪分析:长周末有充足的时间来思考,回顾过去一年有关港股的波浪分析,有些地方要坚持,例如牛市第一期的[1]浪上升内部将由斜线三角形五浪上升组成,即(A)-(B)-(C)-(D)-(E)结构,因为找不到推反的理由;有些地方要修改,因为与市场走出来的结果有矛盾,其中主要的修改是(C)浪的内部结构,(C)浪内部由A-B-C三浪上升组成不变,因为这是斜线三角形的基本结构,但是A浪的终点位置却有必要修改,修改的原因是周线图技术指标显示30208还不是中期浪顶,这样30208就不可能是(C)-C浪的终点。今日刊出的期指周线图,将2016年底21477开始的(C)-A浪看成是一组五浪上升,30208(3)浪浪顶,(3)浪长度是6502点,是(1)浪长度2737点的2.38倍,自30208跌到28149(4)浪下跌,结构上(2)浪复杂(4)浪简单,符合交替原则,(4)浪下跌了2059点,是(3)浪升幅的31.7%,自28149向上是(5)浪上升,若(5)浪的长度等於(1)浪,目标是30886。详细请看今日的附图。A浪完成之後将进入B浪调整,最後还有C浪上升才结束整个(C)浪。日线图中可将各浪的内部结构看得更清楚些,各浪的长度和行时间已在图上列明。

 

综上分析,目前应处在(5)-3-(iii)上升中,1214日的29439(5)-1浪浪顶,15日的28736(5)-2浪浪底,19日的293813-(i)浪浪顶,21日的291333-(ii)浪浪底,(iii)浪长度若是(i)浪长度的1.618倍,(iii)浪终点在30177(iii)浪长度若是(i)浪长度的2倍,(iii)浪终点在30423。本周入市策略:好仓为主。由於上周五尾市十五分钟图RSI已充分消化了之前的超买情况,回落到42附近,今日开市若因美股下跌而低开,应立即好仓入市。好仓可以是直接买入期指,也可以沽出即月put或买入即月Call, 沽put建议29600行使价,买Call建议29800或30000行使价。买入期指及沽put的风险管理可参考29730,收市价跌破29730应止蚀或对冲,long call的後续管理要求比较高,若没有把握避免采用。

 

以上纯属个人意见,不构成买卖邀请,本人吴祖同为证监会持牌人,本人及本人之客户会随时买卖上述分析之相关产品。

 
 
 
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