上周回顾
上周推介沽空长城汽车(2333.HK),建议於$9.82左右沽空(11月27日只高见$9.57),$9平仓获利,但股价一直处於下跌,而未能成功沽空,可等待沽空时机。
基本因素
於今月,据《路透》引述消息人士称,内地10家股份制银行结合实际情况对资管新规提出意见和建议,其中提及新规中的部分条款可能会引发系统性金融风险。例如快速打破刚性兑付将引发客户大量赎回理财产品,触发流动性风险,加剧金融市场波动。
评级机构惠誉表示,内地银行明年将继续面对净息差压力和盈利能力下降,而影子银行监管、同业间活动正消耗银行资本,拖累盈利能力,故此对行业展望维持负面,但监管将有望令金融风险受控和改善透明度。
上星期,股份沽空累积排行第六位,达24.53%。
技术走势
股价走势方面,於10月份至今,$7以上均见沽压。如欲借货沽空者,上图表显示股价可低见至$6,可吼$7左右沽空,$6.20左右平仓获利,获取约11.43%利润。另外,投资者亦需要放止蚀位於$7.20 (这几个月顶部高位)。
借货沽空的风险声明
借货沽空的亏蚀风险可以极大,亦可能涉及借出人要求还货的风险。在若干情况下, 阁下所蒙受的亏蚀可能会超过最初存入的保证金数额。即使设定了备用指示,例如「止蚀」或「限价」等指示,亦未必能够避免损失,市场情况可能使该等指示无法执行。 阁下可能会在短时间内被要求存入额外的保证金。假如未能在指定的时间内提供所需数额,已沽空的货可能会在未经 阁下同意的情况下被买回交还。然而, 阁下仍然要对帐户内任何因此而出现的短欠数额负责。因此 阁下应根据个人自身财政状况和投资目标,仔细考虑这种融资或交易安排是否适合。