市況評論

作者

潘文傑先生 (Tommy Poon)
助理經理

現任職輝立助理經理。本人樂意為客戶提供投資分析及買賣策略。歡迎各位來電交流心得。
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碧桂園服務 (6098)

2020年3月16日 星期一 觀看次數1926

2019年上半年,主要業務都錄得良好表現。其中, 物業管理服務方面, 項目範圍覆蓋全國31個省/直轄市/自治區,超過300個城市, 在管綜合物業管理專案超3,000個。憑著優質的服務, 令公司取得大量合同。合同管理面積同比增長51.3%至5.84億平方米。來自第三方物業的收入佔業務總收入比率由去年同期的9.2%上升至23.2%, 收入結構進一步改善。

 

另外, 非業主增值服務業務為新增長亮點, 收入和毛利分別按年增長116.1%和91.9%至5.96億和2.52億元人民幣, 受惠於期內提供售前業務管理的諮詢服務所涉及項目個數大幅增加;  2018年下半年開始接受母公司碧桂園集團委託,對其提供房屋及停車位尾盤代理銷售及租賃服務收取代理費; 以及 碧桂園集團本期交付收樓大幅上升導致交付前開荒清潔及其他服務有所增長。

 

另外, 公司早前發出盈喜, 預期2019年全年綜合純利和股東應佔溢利,將較 2018 年同期皆錄得超過 50%的增長, 受惠於物業管理在管面積的增加及社區增值服務與非業主增值服務收入的綜合上升。

 

展望未來, 公司可利用其豐富經驗和優質服務, 積極爭取住宅和其他非住宅物業(如政府、產業園、學校管理)合同, 也會善用科技, 引入管理平台與智能化應用平台, 提升運營效率及管理效率, 同時把握行業整合機遇, 進行投資、合作或收購優質的物業管理公司, 提升市佔率。強勁增長有望延續。

 

 

建議買入價:  $24.5

目標價:      $28

止蝕價:      $22

 


本人為證監會持牌人士。截至本評論文章發表日止,本人及/或其有聯繫者並無持有全部提及之證券的所有相關財務權益。

 


 

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