市況評論

作者

潘文傑先生 (Tommy Poon)
助理經理

現任職輝立助理經理。本人樂意為客戶提供投資分析及買賣策略。歡迎各位來電交流心得。
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保利物業(6049)- 積極變革, 與時並進

2020年9月21日 星期一 觀看次數380

保利物業在中國物業服務百強企業中排名第三,在具有央企背景的物業服務百強企業中排名第一, 擁有三項主要業務板塊,物業管理服務、非業主增值服務及社區增值服務。截至2020年6月30日止,已經進駐全中國29個省、自治 區與直轄市的172個城市,在管項目總面積約3.168億平方米,在管項目總數1,142個,合同管理項目總面積約4.934億平方米,合同管理項目總數1,647個。

 

2020年上半年業績增長強勁。截至期末, 儘管受疫情影響, 在管項目面積和在管項目數量分別較去年年末增長10.3%及13.1%。期內完成新簽約第三方項目137個,對應單年合同金額約人民幣6.5億元。源自物業管理服務的收入錄得約人民幣22.86億元,較2019年同期上升約25.4%。公司積極非住宅物業項目, 相關物業管理收入錄得約人民幣6.55億元,較2019年同期增長約42.9%,佔物業管理總體收入比重同比提升3.6個百分點至28.7%。

 

另外, 非業主增值服務收入約為人民幣5.54億元,較2019年同期增長約20.8%,主要由於 (i)為保利發展控股提供案場協銷服務的項目數量持續增長;及(ii)來自第三方開發商項目的非業主增值服務快速增長。

 

面對疫情衝擊,公司仍積極開拓和變革,通過「便民服務+垂直服務+疫情專項服務」的組合模式,實現了社區增值服務收入的較快增長, 也提供家庭保潔、維修、家電清洗、月嫂保姆, 以及在疫情期間推出家庭與汽車的專項防疫消殺服務。截至2020年6月30日止六個月,源自社區增值服務的收入約為人民幣7.61億元,較2019年同期增長 約40.8%。

 

展望未來, 公司繼續透過優質服務建立品牌口碑, 同時也積極開拓非住宅物業和社區增值服務收入, 令收入來源更多元化。 同時去年年末上市集資後, 資金更充裕, 目前手握逾72億元人民幣現金, 可供收購同業, 擴大市佔率。業績有望保持良好增長。

 

建議:

買入價:$68

目標價:$80

止蝕價:$60

 

本人為證監會持牌人士。截至本評論文章發表日止,本人及/或其有聯繫者並無持有全部提及之證券的所有相關財務權益。

 


 

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