新交所富時A50 指數期貨

在上海和深圳證交所買賣的A股只供中國本地投資者和合格境外機構投資者(QFII)投資。海外市場投資者欲投資A股市場,新交所A50 指數期貨是一個間接管道投資A股的好選擇。

新交所A50 指數是從A股市場選擇市值最大50家公司所編制而成,與上證綜合指數、上證A股指數、滬深300指數高度相關。而新交所A50 指數50家公司更有多達29家以H股形成在香港交易所上市。

雙向操作

有別於其他間接管道投資A股如指數基金(ETF)2823.HK 或標智滬深2827.HK,新交所A50 指數期貨可以雙向操作,既可買漲,也可買跌,投資A股市場走勢更為靈活。

避險工具

A股與滬深300股指期貨收盤時間為香港時間下午3時,H股收盤時間則為香港時間下午4時,兩者均要面對歐美股市波動帶來的持倉過夜風險。新交所A50 指數期貨交易時間正好發揮強大避險功能,其T+1時段(HKT4PM-HKT2AM)與歐美股市時段涵接,更能直接便利地為手上持有AH股投資組合作出風險對沖。

低投資成本

H股指數期貨現時按金為HKD 61,150 *,小型H股指數期貨按金為其1/5。滬深300股指期貨按金以現時指數約3,200點計算: 3,200 x CNY 300 x 40% = CNY 384,000。新交所A50 指數期貨按金則為USD 1,980,折合港幣約HKD 15,400。

新交所A50指數10大權重成份股
序號 公司名稱 證券代碼(A股) 證券代碼(H股) 權重比率(%)
No. Company Name Code (A Mkt) Code (H Mkt) % Index Weight
1 中國平安 601318 2318 8.695
2 招商銀行 600036 3968 6.368
3 浦發銀行 600000 - 4.944
4 貴州茅台 600519 - 4.760
5 民生銀行 600016 1988 4.853
6 興業銀行 601166 - 4.660
7 中信証券 600030 6030 3.770
8 交通銀行 601328 3328 3.919
9 萬科 000002 - 3.770
10 五糧液 000858 - 3.014
*資料擷取自彭博, 29 Oct 2012    
新華富時中國A50指數10大權重成份H股
序號 公司名稱 證券代碼(A股) 證券代碼(H股) 權重比率(%)
No. Company Name Code (A Mkt) Code (H Mkt) % Index Weight
1 中國平安 601318 2318 8.695
2 招商銀行 600036 3968 6.368
3 民生銀行 600016 1988 4.853
4 中信証券 600030 6030 3.770
5 交通銀行 601328 3328 3.919
6 工商銀行 601318 1398 2.844
7 海通証券 600837 6837 2.511
8 農業銀行 601288 1288 2.412
9 中國太保 601601 2601 2.196
10 中聯重科 000157 1157 1.864
*資料擷取自彭博, 29 Oct 2012    

行業權重表

*資料擷取自彭博, 29 Oct 2012
行業金融工業必需消費品原料能源可選擇消費品公用事業電訊服務
權重比率(%) 63.4826 8.9259 8.7008 7.0721 6.4313 1.9972 1.9464 1.4438

上証50指數期貨與新交所A50指數期貨比較

 上証50指數期貨(IH1509)新交所富時指數期貨(CN)
市場價格 2008 9115
交易每點單位 RMB 300 USD 1(RMB 6.5)
保証金 非套期保值:合約價值40% USD 2,200 (RMB 14,300)
套期保值:合約價值20%  
槓桿倍數 非套期保值:2.5 4.56
套期保值:5  
手續費 萬分之二十三(RMB 1,385.5 / 張) USD 3(19.5 / 張)
交易時間 9:15a.m.-11:30a.m. 9:00a.m.-4:30p.m.
13:00p.m.-15:15p.m. 5:00p.m.-4:45a.m.(翌日)
最後交易日 合約月份的第三個周五 合約月份的倒數第二交易日
大宗交易 10 50

風險聲明:
投資涉及風險。客戶應就本身投資經驗、投資目標、財政資源及其他相關條件,小心衡量是否適合參與任何投資項目。有關以上各類產品的風險,請參閱本公司網頁內的[風險披露聲明]及[條款細則]。

返回頁首
聯絡我們
請即聯絡你的客戶主任或致電我們。
外國期貨交易服務
電話 : (852) 2277 6677 (24小時)
電郵 : futures@phillip.com.hk

查詢及支援
分行資料
查數網
登入
黃師傅每日講股
研究部快訊
免費訂閱
聯絡我們