交易所買賣基金ETFs

甚麼是交易所買賣基金

跟蹤指數交易所買賣基金(交易所買賣基金)是獲證監會認可,在交易所買賣的基金。這類基金以跟蹤、模擬或對應某個股票、債券或其他證券指數的表現為主要投資目標。

交易所買賣基金之特點

跟蹤指數交易所買賣基金(交易所買賣基金)是獲證監會認可,在交易所買賣的基金。這類基金以跟蹤、模擬或對應某個股票、債券或其他證券指數的表現為主要投資目標。

交易所買賣基金是結合股票及基金的投資產品,有以下特點:

在交易所買賣

交易所買賣基金有著互惠基金或單位信託基金的結構,同時亦像股票般,可於一般交易時段內,在聯交所買賣。

追蹤指數

基金經理在管理交易所買賣基金時,可採用不同的策略,以達致追蹤指數的目標。這些策略包括買入與指數成分股相同的證券,或與這些成分股擁有相同特性的證券。

買賣值與資產淨值

交易所買賣基金的資產淨值根據基金所持證券的市值計算。然而,在聯交所買賣的交易所買賣基金,買賣價則如其他股份般,需視乎市場供求而定。交易所買賣基金的買賣價不一定相等於資產淨值,而這差異或會帶來套戥的機會。

股息分派

交易所買賣基金是否派發股息,視乎它的派息政策而定。

費用

交易所買賣基金附帶有若干費用,如基金經理收取的管理費及其他行政費用等。這些費用會從基金的資產中扣除,繼而相對地影響到資產淨值。在聯交所買賣交易所買賣基金,亦須支付印花稅、交易徵費及經紀佣金等交易費用。

受監管的基金

如其他認可基金一樣,交易所買賣基金須遵守證監會的監管規定。然而,大家要留意:一隻基金獲證監會認可,並不代表該產品獲證監會推介。

交易所買賣基金之優點

分散風險

透過投資於交易所買賣基金,你母須支付親自買入基金所追蹤的指數中一籃子成分股的各種費用,已能達到模擬投資有關成分股的盈虧效果。

具透明度

交易所買賣基金的投資目標是要整體地反映相關指數成分股的表現。同時,你亦可便捷地取得基金的實時交易資料。

投資應注意的地方

仔細閱讀交易所買賣基金的銷售文件,尤其留意下列各項:
  • 基金所跟蹤的指數的資料
  • 基金的投資目標及策略
  • 基金的派息政策
  • 你作為投資者所需承擔的各項收費
  • 基金披露交易資料的途徑
  • 有關基金管理公司的資料
基金的銷售文件、財務報表、通告及公告等,一般可透過香港交易所網站 (www.hkex.com.hk),或於基金本身的網站取得。

仔細閒讀交易所買賣基金的銷售文件,尤其留意下列各項:

  • 流通量較高
  • 可作單日買賣
  • 減少交易成本
    與基金比較,ETFs Annual Expense Ratio 較低
    不需攤分因其它客戶贖回基金單位的交易成本

何謂 Expense Ratio﹖

  • 即營運一種基金所需要的資產百分點,又名 MER

投資前,應注意甚麼﹖

切記每種交易所買賣基金都有獨特的投資目標、策略不同的收費模式。正如買賣其他投資產品,投資者應閱讀有關銷售文件,了解基金的投資目標及策略、基金所跟蹤的指數的資料發放途徑,以及你作為投資者所需承擔的各項費用。

除了基金銷售文件外,一些基金經理或會編印有關基金主要特性的撮要,並刊 載於基金本身的網站。

基金的銷售文件、財務報表、通告及公告等,一般可透過香港交易所的網站 (www.hkex.com.hk),或於基金本身的網站取得。

投資者閱讀銷售文件及其他資料後,應緊記根據自己的投資目標,投資所需的金融及自己承受風險的能力,評估基金是否適合投資。

資料來源:證監會
此內容只供參考,並不構成任何證券買賣之邀請,投資者應注意證券價格可升可跌。
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